国企“走出去”战略与风险管控研究（二）

国企“走出去”战略与风险管控研究（二）-凯发k8娱乐

1.  在全球经济增长缓慢的背景下，我国对外承包工程行业稳中求进

根据商务部发布的《中国对外承包工程发展报告2018-2019》，2018年，在全球经济增长缓慢、贸易保护主义抬头、国际工程市场总体承受下行压力的形势下，对外承包工程行业在共建“一带一路”倡议引领下，以基础设施等重大项目建设和国际产能合作为重点，不断探索培育行业新的发展优势和竞争力，行业总体发展从快速发展向稳中求进转变，新签合同额2418.0亿美元，同比下降8.8%；完成营业额1690.4亿美元，同比增长0.3%。截至2018年底，对外承包工程业务累计签订合同额2.3万亿美元，完成营业额1.6万亿美元。总体来看，2018年中国对外承包工程行业发展情况如下图3。

图3  2001-2018年对外承包工程业务走势

2018年，新签合同额排名前50位的中国企业新签合同总额为1904.4亿美元，占全行业的比重为78.75%，集中度较2017年提高5.85个百分点。

从区域来看，对外承包工程在各地区市场业务份额虽有波动，但总体保持稳定，亚洲和非洲市场占比最高。在欧美市场参与度仍有待提升。

亚洲市场对外承包工程业务在近两年高速增长后出现回调，新签合同额113.5亿美元，同比下降16.9%，占全球总额的49.4%；完成营业额906.9亿美元，同比增长2.7%，占全球总额的53.7%。总体来看，东南亚、南亚地区市场经济增长强劲，电力、交通需求旺盛，城市化进程催生房屋建设需求，电力工程建设、交通运输建设和一般建筑为重点合作领域。但目前部分亚洲国家政府更迭，不断调整对外政策，对推动部分项目合作产生了不利影响。

非洲市场对外承包工程新签合同额784.3亿美元，同比增长2.5%，占全球总额的32.4%；完成营业额488.4亿美元，同比下降4.6%。在中非合作论坛北京峰会等利好举措的推动下，合作双方均在探索新的发展模式，“建营一体化”业务逐渐增多。从业务领域来看，交通运输建设和工业建设领域业务实现增长。企业在北非和西非市场均实现了业务增长，特别是尼日利亚、埃及等市场项目签约出现了一个小高峰。

图4  2018年对外承包工程各地区业务占比

从业务领域来看，对外承包工程各专业领域集中度仍保持相对稳定，交通运输建设、一般建筑和电力工程建设领域继续位列各专业领域前三强。2018年，上述三个领域新签合同额虽然同比下降，但合计仍占业务总量的66.5%。工业建设、水利建设和制造加工设施建设项目增幅明显，特别是工业建设业务同比增长超七成。

重点国别市场大型项目是对外承包工程业务稳健发展的重要支撑。2018年，新签合同额在5000万美元以上的项目847个，较上年增加65个，合计2032.2亿美元，占新签合同总额的84%；其中新签合同额前10的承包工程项目见表3，签约企业基本都是国有企业。

表3  2018年对外承包工程新签合同额前10项目

根据国际工程业界最有影响力的《工程新闻杂志》enr于2018年8月发布的最大250家国际承包商榜单，中国企业总体排名持续提升。在“一带一路”建设逐渐深入的大背景下，中国企业业务形势整体呈上扬态势，本年共有69家企业上榜，较上年增加4家，创历史新高，上榜企业数量蝉联各国榜首；上榜中国企业的国际营业额达1140.97亿美元，占比23.7%。其中，三家企业进入前十强，分别是中国交通建设集团有限公司(排名第三位)、中国建筑股份有限公司(排名第八位)、中国电力建设集团有限公司 (排名第十位)；共有十家企业进入前50强，较上年增加一家。

2.  多部委联合发文要求安全管理和高质量发展

2008年7月21日，国务院发布《对外承包工程管理条例》（国务院令第527号）

2010年8月13日，商务部等7部委联合印发《境外中资企业机构和人员安全管理规定》（商合发〔2010〕313号）

2019年8月30日，商务部、外交部、发展改革委等部门联合印发了《商务部等19部门关于促进对外承包工程高质量发展的指导意见》（商合发〔2019〕273号）

《商务部等19部门关于促进对外承包工程高质量发展的指导意见》提出，要在以下六个方面加快形成对外承包工程发展新优势：一是要积极鼓励设计咨询“走出去”，推动对外承包工程发展向产业链高端延伸；二是要积极促进投建营综合发展，逐步实现由建设施工优势为主向投融资、工程建设、运营服务的综合优势转变；三是要积极依托国内优势产业支撑，推动对外承包工程领域不断拓宽、层次逐步提高；四是要积极培育创新发展动能，探寻对外承包工程新的增长动能和发展路径。五是要积极提升可持续发展能力，创建以高质量、可持续、技术先进、绿色环保等为核心的中国建设品牌。六是要积极提高对外承包工程国际合作水平，通过多方参与，实现优势互补、共赢发展。

3.  对外承包工程的合作模式在不断演进

（一）公私合营（ppp）成为越来越多国家开展基础设施建设的模式

目前，国际工程领域建设资金较为匮乏，各国政府努力吸引私人投资参与基础设施建设，希望采用ppp模式开展建设。如巴西联邦政府于2016年通过法律宣布创立投资伙伴关系计划（ppi），采用公私合营方式建设高质量的基础设施， 至2019年初共推出193个项目，其中136个项目已签约，签约投资额达680亿美元。迪拜借助ppp模式吸引潜在投资者进入可再生能源领域，以加快可再生能源项目建设。埃塞俄比亚、肯尼亚等非洲国家纷纷表示将采用ppp模式等开展基础设施建设。

（二）产业链上下游融合度加深，跨界联合渐成趋势

当前，国际工程高端市场已扩展到从设计到施工、后续服务的全过程，打造全方位价值链。国际领先承包商通常采取“系统承包商”模式，将企业的利润源泉从简单的工程承包延伸到产业链条的所有环节，将企业的客户、供应商、金融机构以至于客户的客户纳入企业的价值链，从而创造出新的价值，具备这种能力的企业都充分地获得了竞争的活力。很多企业与其他企业或者机构联合，充分发挥各自优势，带动优势产业走出去，而且形成了独特的竞争优势。

（三）企业间国际合作扩大

随着国际工程项目规模逐渐扩大、工程内容复杂度不断提升，以及业主或者当地法律要求也日益提高，越来越多的企业选择与国际知名承包商或当地企业成立联合体，充分发挥双方优势，增强融资能力，提升专业技术水平和扩大专业种类，提高项目的成功率，以应对国际工程项目日益复杂的挑战。

（四）可持续基础设施广受关注

目前，可持续发展理念受到世界各国的普遍重视。联合国可持续发展目标明确提出要开发可持续的基础设施。2015和2016年两届g20峰会均将基础设施列为各国重点关注的可持续发展领域，并强调将加强对可持续基础设施的投资。从项目所在国来看，越来越多的外国政府、项目业主、民众、非政府组织期望中国企业在参与基础设施项目过程中，实行本土化经营，雇佣和培训当地员工，实行本地化采购，积极参与社区公益，同时注重节能减排和生态环境的保护。越来越多的金融机构在向基础设施项目提供贷款和融资支持时，对项目的社会和环境效应提出了更高的要求。“赤道原则”“负责任投资原则”“绿色信贷”等，引导投资方、业主和承包商重视可持续发展理念，关注项目对社会和环境的影响。从企业自身来看，加强与利益相关方的沟通，投资和建设经济、社会和环境可持续的基础设施项目，将有助于企业获得金融机构的融资支持、建立与利益相关方的和谐关系，赢得各方的尊重和信任，增强企业的竞争软实力，降低项目的社会和环境风险，从而实现企业在海外的可持续发展。

4.  风险管理是一项重要的系统工程

在“一带一路”倡议引导下，越来越多的中国企业走向海外，参与国际市场竞争与合作，对外工程承包和相关投资合作规模不断扩大且集中在亚非拉等市场，所面临的各项风险日益突出，包括政治、法规、合同、劳务、资源、汇率、通胀、安全等风险。

在市场发展和竞争升级的大背景下，风险管理已然成为海外项目管理的关键组件，对外承包工程企业必须作为一项重要的系统性工程，进行策划、实施、监控、持续改进。

（一）必须做好项目前期调研

项目的前期调研至关重要，对于国际工程来说尤其如此。宏观上，要对目标市场国家的政治、法律、税务、治安、经济发展、市场准入、自然环境、行业管理有系统了解；中观上，要对项目厂址和周边环境做更深入的调研，采集场坪、交通、气候、周边居民、安全保障、政府驻在、生产资料来源、履约生活保障等一手信息，当然还要加上竞争对手的信息。项目前期调研忌草率、忌碎片、忌单边信息无印证、忌缺乏时效无更新。同时，高质量的前期调研，往往需要属地会计师事务所、律师事务所、工程咨询服务商的介入和支持。

（二）必须把握项目推进的关键环节

主要有3个关键环节。一是基本建设程序要遵从，就epc总承包项目，基本建设程序意味着方案设计的相对成熟和竞争力的武装，从案例总结看，被各种借口“短路”的基本建设程序，一定会在项目履约中被各种教训和损失敲打；二是要严把项目推进的关键环节，就开发阶段而言，最关键的是4个评审，即“立项评审、招标文件评审、投标文件评审和合同评审”；三是项目涉及融资的，主体尽调、信用评价、融资方案、银行机构的独立论证，一件也不能少。出于开发质量、经营效益、风控效果的综合考虑，海外承包企业要设计必要的制度和程序，使上述关键工作和关键环节得以独立、严谨、专业地执行。

（三）必须从实战出发强化合同管理

合同管理是项目风险控制的关键抓手，特别要做好以下四方面工作。一是要构建完善的合同管理体系。体系有效运转的表现，就是要做到合同的起草、评审、执行、变更的全程管控，要做到上下行合同（承包、分包）全覆盖，要做到分层级有重点的把关，如合同评审的主体要上升至少一级，重要合同和一定比例的合同文本要经法律顾问乃至专业律师的抽检审核；二是把握重点环节，特别要抓好承包合同额谈判工作，可以借助对工程背景熟悉的专业律师主导总包谈判，要比照检视合同正文和独立附件避免陷阱，要以商业交换的思想争取关键条款维权，要清晰弃标底线和谈判红线，避免温水煮青蛙的一味妥协；三是，要加强合同管理队伍建设，在专业纵深和复合导向两条线上，孵化优秀的实战人才；四是要建立合同履行的过程监控、偏差记载、红线预警、底线救济机制，把合同管理同履约实践高度结合，一旦发生问题、快速反应、尽早解决、防范扩大。

（四）必须切实落地国际工程的属地化履约

在项目竞争日趋白热、履约不确定性持续攀升的当下，属地化履约是应对国际工程的市场准入风险、成本运营风险、疾病防疫风险、政策波动风险、时局动荡风险的现实抓手。当然，属地化履约的应用，依赖工程承包企业管理升级、标准输出、培训落地、人资管理、法务掌控的诸多能力，这是国际化工程承包商的核心竞点和全球竞争力。

（五）要重视合同人才培养和国际法律人才复合

人才是第一生产力！项目竞争的胜负，往往取决于不同承包商间那“一小撮”复合人才“心智与毅力”的博弈结果。工程承包企业必须认清形势，也必须因企制宜，落实国际化人才的专业选拔、复合培养，一线磨砺、实战催熟，搭建成功通道。

要持续优化国际合同管理人才的培育基础和孵化环境，要有意识地实施业务人才与法律人才的复合培养和岗位轮换，要构建自有人才与外部顾问、专业咨询机构的互动精进，要依托外人、外脑加速自有人才跨界成长。

2017年中期，万达集团的六个境外投资项目被国家紧急叫停，截止今日，万达境外投资项目都已出售，因这些项目属于2017年8月发布的《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》文件中提及的限制投资类项目：房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资。

万达投资事件为境外投资企业敲响了警钟，境外投资方向应尽量选择推进“⼀带⼀路”建设、深化国际产能合作、提升我国技术研发和生产制造能力等国家鼓励开展的投资项目。在21世纪初期，刚走出国门的企业出现了中海油竟购美国尤尼科“失败案”、中铝收购力拓“毁约案”、平安投资富通“呛水案”等海外投资失败案例，仅几年，中兴、华为也相继被美国制裁。所以，走出去需要综合考虑我国和目的国的政治、经济、法律、政策等因素，走出去风险远大于国内。

不管是从世界经济发展趋势、响应国家“走出去”战略还是从企业自身发展来看，国有企业“走出去”是高质量发展、创世界一流企业的必然之路，但仍需要加强风险管理，从“做大”实现“做强做优”，从国有企业转变成全球化企业。

参考文献：

[1] 中华人民共和国商务部，中国对外承包工程商会．中国对外承包工程发展报告2018-2019[r].

[2] 中华人民共和国商务部．中国对外投资发展报告2019[r].2019.

[3] 王勃．国际工程项目的经营风险及防范[j]. 中国设备工程，2018(5):184.